魯政字〔2020〕16號(hào)

各市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)，各大企業(yè)，各高等院校：

為深化財(cái)政體制改革，創(chuàng)新財(cái)政資金投入方式，提高資金使用效益，拓寬企業(yè)融資渠道，構(gòu)建財(cái)政資金激勵(lì)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，根據(jù)《山東省人民政府關(guān)于深化省級(jí)預(yù)算管理改革的意見(jiàn)》（魯政發(fā)〔2019〕1號(hào)）和財(cái)政資金管理有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就實(shí)施財(cái)政資金股權(quán)投資改革試點(diǎn)提出如下意見(jiàn)。

一、總體要求

堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中全會(huì)精神，貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記視察山東重要講話、重要指示批示精神，堅(jiān)持“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作，突出重點(diǎn)、滾動(dòng)使用，規(guī)范管理、防控風(fēng)險(xiǎn)”原則，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，以機(jī)制創(chuàng)新為重點(diǎn)，以財(cái)政資金循環(huán)使用和績(jī)效提升為目標(biāo)，加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，為全省經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力和動(dòng)力。

二、實(shí)施范圍

（一）投資范圍。聚焦新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)以及“四新”“四化”領(lǐng)域，對(duì)具有引領(lǐng)帶動(dòng)作用、關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重大成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等項(xiàng)目，實(shí)施財(cái)政資金股權(quán)投資。重點(diǎn)投向企業(yè)重大技術(shù)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)提升、制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合、產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局調(diào)整等項(xiàng)目。

（二）資金范圍。各級(jí)財(cái)政支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的專項(xiàng)資金，安排一定比例用于實(shí)施股權(quán)投資。對(duì)企業(yè)的財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金，除特殊情況外，積極探索實(shí)施股權(quán)投資方式，變無(wú)償撥款為資本金注入，變“獎(jiǎng)補(bǔ)”為股權(quán)。中央財(cái)政下達(dá)的專項(xiàng)資金，根據(jù)中央相應(yīng)的資金管理制度確定可否實(shí)施股權(quán)投資管理。

三、主要任務(wù)

（一）建立股權(quán)投資職責(zé)分工協(xié)作機(jī)制。加強(qiáng)統(tǒng)籌設(shè)計(jì)，明確財(cái)政部門、業(yè)務(wù)主管部門、受托管理機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)的權(quán)責(zé)關(guān)系。各級(jí)政府是股權(quán)投資資金的出資主體，依法享有資金所有者權(quán)益，授權(quán)本級(jí)財(cái)政、業(yè)務(wù)主管部門按照職責(zé)分工，開展股權(quán)投資相關(guān)工作。財(cái)政部門具體履行政府出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)股權(quán)投資預(yù)算編制、支出政策審核和預(yù)算績(jī)效管理，牽頭制定股權(quán)投資綜合性管理制度，原則上不參與股權(quán)投資的項(xiàng)目申報(bào)、審批、驗(yàn)收等工作。業(yè)務(wù)主管部門負(fù)責(zé)本部門股權(quán)投資預(yù)算編制和具體執(zhí)行，提出股權(quán)投資計(jì)劃，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督和管理。受托管理機(jī)構(gòu)受財(cái)政部門委托代持股權(quán)，履行持股管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等職責(zé)，要積極幫助被投資企業(yè)解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，助推項(xiàng)目做大做強(qiáng)。被投資企業(yè)是股權(quán)投資的組織實(shí)施主體，負(fù)責(zé)按照股權(quán)投資協(xié)議安排使用資金，組織項(xiàng)目建設(shè)，保障投資者權(quán)益。（牽頭部門：省財(cái)政廳，配合部門：省發(fā)展改革委、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、省商務(wù)廳、省文化和旅游廳、省衛(wèi)生健康委、省國(guó)資委、省市場(chǎng)監(jiān)管局、省地方金融監(jiān)管局〔以下簡(jiǎn)稱業(yè)務(wù)主管部門〕；長(zhǎng)期任務(wù)）

（二）建立項(xiàng)目投資運(yùn)作管理機(jī)制。業(yè)務(wù)主管部門根據(jù)我省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃、中期財(cái)政規(guī)劃和國(guó)家宏觀調(diào)控政策，通過(guò)項(xiàng)目申報(bào)、專家評(píng)審等方式，遴選確定股權(quán)投資計(jì)劃。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)選擇具體項(xiàng)目，開展盡職調(diào)查及投資意向談判，形成項(xiàng)目股權(quán)評(píng)估報(bào)告及入股申請(qǐng)建議書，與被投資企業(yè)簽訂股權(quán)投資協(xié)議，并報(bào)業(yè)務(wù)主管部門、財(cái)政部門備案，實(shí)施投后管理并履行相關(guān)事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)。財(cái)政資金以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，參股比例原則上不超過(guò)被投資企業(yè)總股本的25%。待達(dá)到一定的投資年限（原則上3—5年）或股權(quán)投資協(xié)議約定條件時(shí)，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市交易以及企業(yè)清算解散等方式實(shí)施退出。（牽頭部門：省財(cái)政廳，配合部門：業(yè)務(wù)主管部門；長(zhǎng)期任務(wù)）

（三）逐步引入受托管理機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。根據(jù)財(cái)政資金股權(quán)投資開展情況，逐步探索建立受托管理機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化遴選機(jī)制。根據(jù)股權(quán)投資領(lǐng)域等需要，各級(jí)政府部門可遵循業(yè)務(wù)專長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)排斥、跟投優(yōu)先原則，選擇業(yè)績(jī)優(yōu)良的投資機(jī)構(gòu)，作為受托管理機(jī)構(gòu)開展財(cái)政資金股權(quán)投資管理。建立受托管理機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)管理制度，定期對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)按照合同約定進(jìn)行資格復(fù)核。對(duì)屬于國(guó)有企業(yè)性質(zhì)的受托管理機(jī)構(gòu)，將股權(quán)投資資金受托管理情況，納入國(guó)有企業(yè)內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)。對(duì)工作進(jìn)度慢、資金撥付不及時(shí)、履職不到位、投資績(jī)效差、造成重大損失的受托管理機(jī)構(gòu)，將調(diào)減管理費(fèi)、取消受托管理資格等。（牽頭部門：省財(cái)政廳，配合部門：業(yè)務(wù)主管部門；長(zhǎng)期任務(wù)）

（四）建立資金監(jiān)管和股權(quán)登記管理機(jī)制。突破財(cái)政資金條塊管理模式，多渠道籌措資金，對(duì)按規(guī)定實(shí)施股權(quán)投資的財(cái)政資金以及收回的資金，按照有關(guān)預(yù)算管理規(guī)定，由財(cái)政部門專賬管理。受托管理機(jī)構(gòu)、被投資企業(yè)應(yīng)建立財(cái)政資金第三方商業(yè)銀行托管機(jī)制，規(guī)范資金結(jié)算，確保資金安全。財(cái)政部門要加強(qiáng)財(cái)政資金股權(quán)登記管理，及時(shí)、真實(shí)、動(dòng)態(tài)、全面反映股權(quán)投資狀況。（牽頭部門：省財(cái)政廳，配合部門：業(yè)務(wù)主管部門；長(zhǎng)期任務(wù)）

（五）建立股權(quán)投資激勵(lì)約束機(jī)制。根據(jù)受托管理機(jī)構(gòu)管理的資金規(guī)模和成效，采取“基礎(chǔ)+獎(jiǎng)勵(lì)”的激勵(lì)措施，向受托管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)用，安排一定比例的投資收益實(shí)施業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。遵循投資規(guī)律，準(zhǔn)確把握政策界限，堅(jiān)持實(shí)事求是，針對(duì)不同行業(yè)、不同生命周期的投資項(xiàng)目，研究容錯(cuò)容損具體辦法，進(jìn)一步明確容錯(cuò)容損的責(zé)任主體、情形及程序，對(duì)因不可預(yù)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)等客觀因素所導(dǎo)致的投資損失，免予追究相關(guān)單位和個(gè)人責(zé)任。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)防控和投資止損機(jī)制，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)變化等事項(xiàng)時(shí)，及時(shí)提出股權(quán)處置建議。對(duì)被投資企業(yè)可視所屬領(lǐng)域、發(fā)展階段、項(xiàng)目提前退出時(shí)間以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等，在收益范圍內(nèi)給予適當(dāng)讓利，具體在股權(quán)投資協(xié)議中予以明確。（牽頭部門：省財(cái)政廳，配合部門：業(yè)務(wù)主管部門；長(zhǎng)期任務(wù)）

四、實(shí)施步驟

采取“先試點(diǎn)、再逐步推開”的方式，持續(xù)推進(jìn)財(cái)政資金股權(quán)投資改革工作。

2020年，按照財(cái)政資金股權(quán)投資項(xiàng)目分類，省級(jí)先行選擇直接服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展且后續(xù)經(jīng)營(yíng)具有盈利性的部分項(xiàng)目資金（原則上不少于30%）開展試點(diǎn)，并遴選不超過(guò)3家專業(yè)投資機(jī)構(gòu)作為受托管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)試點(diǎn)任務(wù)。相關(guān)部門應(yīng)健全完善適用于財(cái)政資金股權(quán)投資管理的綜合性管理制度及配套辦法。各市可立足本地實(shí)際，提出財(cái)政資金股權(quán)投資試點(diǎn)的范圍和承擔(dān)主體。

2021年后，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，對(duì)省級(jí)符合條件的產(chǎn)業(yè)扶持類項(xiàng)目資金，力爭(zhēng)安排不低于50%的資金實(shí)施股權(quán)投資，并逐步提高試點(diǎn)比例。根據(jù)試點(diǎn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，適時(shí)修改完善股權(quán)投資管理相關(guān)制度，逐步形成涵蓋投前、投后、退出等各個(gè)階段，管理辦法齊全、操作規(guī)程完備的政策體系，推動(dòng)在更多領(lǐng)域?qū)嵤┕蓹?quán)投資管理，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的良性循環(huán)。

五、工作要求

各級(jí)、各部門要切實(shí)提高思想認(rèn)識(shí)，樹立法治觀念，做好財(cái)政資金股權(quán)投資與政府引導(dǎo)基金、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金等方面的銜接配合，結(jié)合工作職責(zé)抓好貫徹落實(shí)。各級(jí)政府出臺(tái)的支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的獎(jiǎng)勵(lì)、貼息、無(wú)償補(bǔ)助等財(cái)政政策，可根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整扶持方式，實(shí)施財(cái)政資金股權(quán)投資。省財(cái)政廳要加強(qiáng)業(yè)務(wù)指導(dǎo)，進(jìn)一步細(xì)化改革措施，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)糾正，對(duì)各級(jí)各部門好的經(jīng)驗(yàn)做法，要及時(shí)總結(jié)推廣。有關(guān)部門要強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，進(jìn)一步創(chuàng)新制度供給，結(jié)合管理需要和支出事項(xiàng)，合理調(diào)整產(chǎn)業(yè)扶持政策，體現(xiàn)政府政策導(dǎo)向。對(duì)公路交通、軌道交通、機(jī)場(chǎng)建設(shè)、水利設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、城市建設(shè)、旅游設(shè)施等重大基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目，后續(xù)經(jīng)營(yíng)具有盈利性的，可結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際和管理要求，合理確定運(yùn)作模式和投資期限，探索實(shí)施財(cái)政資金股權(quán)投資。

各市要根據(jù)本意見(jiàn)精神，結(jié)合實(shí)際，盡快制定推動(dòng)財(cái)政資金股權(quán)投資改革的具體措施。

山東省人民政府

2020年1月20日