魯財辦發(fā)〔2021〕18號

各市財政局、省財政直接管理縣（市）財政局，省直有關(guān)部門（單位）：

為進(jìn)一步貫徹落實《山東省人民政府關(guān)于實施財政資金股權(quán)投資改革試點的意見》（魯政字〔2020〕16號）文件精神，完善省級財政資金股權(quán)投資改革工作機制，提高資金使用效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、擴(kuò)大股權(quán)投資范圍

中央和省級安排投向企業(yè)等市場主體的財政資金，除明確規(guī)定扶持方式的外，符合股權(quán)投資條件的，原則上全部實施股權(quán)投資管理。主要范圍包括：省委、省政府推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)域；后續(xù)經(jīng)營具有盈利性的重大基礎(chǔ)設(shè)施和重大項目；具有引領(lǐng)帶動作用、關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會長遠(yuǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用和區(qū)域布局調(diào)整項目；其他投向市場領(lǐng)域的項目。

二、創(chuàng)新股權(quán)投資方式

針對不同類別的財政資金，結(jié)合投資對象和項目特點，靈活采取不同的股權(quán)投資方式。

（一）直接注資。對于落實省委、省政府部署要求而新設(shè)、重組企業(yè)的出資，以及重大戰(zhàn)略出資，主要采取資本金注入方式。注資資金執(zhí)行《中華人民共和國公司法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，原則上不予直接收回。

（二）直接投資。對于建設(shè)周期較長，后續(xù)經(jīng)營中有盈利性的重大基礎(chǔ)設(shè)施和重大項目，主要采取直接投資項目公司（基金）的方式，由其為主體開展項目投資。投資期限結(jié)合項目建設(shè)運營周期，視情況具體確定。

（三）注資引導(dǎo)投資。對于投資規(guī)模相對較小、管理成本較高的項目，省財政可注資受托管理機構(gòu)，由其按協(xié)議完成省財政股權(quán)投資任務(wù)。投資期限一般不低于3年。項目到期后，根據(jù)投資協(xié)議和工作需要，將財政投資資金用于其他項目。

（四）委托投資。對市場化程度高、管理運營規(guī)范、符合產(chǎn)業(yè)政策扶持的企業(yè)和項目，省財政可委托專業(yè)化程度高、業(yè)績優(yōu)良的投資機構(gòu)實施股權(quán)投資管理。參股期限一般為3-5年，最長可延至10年。

三、完善收益回報和業(yè)績激勵機制

發(fā)揮財政政策激勵引導(dǎo)作用，針對不同投資方式，合理確定投資收益和管理費，充分調(diào)動各方面推進(jìn)改革的積極性。

（一）采取直接注資的，被注資企業(yè)按規(guī)定上繳國有資本經(jīng)營預(yù)算收入，省財政不直接收取投資收益，不核定管理費。

（二）采取注資引導(dǎo)投資方式的，由省財政和被注資受托管理機構(gòu)約定投資收益，省財政不核定管理費。

（三）采取直接投資、委托投資方式的，股權(quán)投資收益可根據(jù)投資方式和項目情況，實行約定回報或按投資收益分紅，收益按預(yù)算管理規(guī)定上交國庫。同時，省財政按規(guī)定對委托投資項目支付受托管理機構(gòu)管理費。

四、健全股權(quán)投資登記制度

為準(zhǔn)確反映股權(quán)狀況，全周期掌握投資動態(tài)，對財政資金股權(quán)投資進(jìn)行登記管理。

（一）采取直接注資方式的，主要記錄被注資企業(yè)、注資時間及數(shù)額等基本情況。

（二）采取直接投資方式的，主要記錄被投資項目公司（基金）、投資時間及數(shù)額、項目運營期限等情況。

（三）采取注資引導(dǎo)投資方式的，主要記錄被注資受托管理機構(gòu)、注資時間及數(shù)額、股權(quán)投資規(guī)模、重大出資任務(wù)落實等情況。

（四）采取委托投資方式的，主要記錄受托管理機構(gòu)、資金托管銀行、出資時間及數(shù)額、占股比例、擬退出時間、被投資企業(yè)基本情況等。

《山東省財政廳關(guān)于印發(fā)省級財政資金股權(quán)投資改革試點實施辦法（暫行）》（魯財辦發(fā)〔2020〕10號）與本通知不符的，按本通知執(zhí)行。

山東省財政廳

2021年10月26日