各市發(fā)展改革委、科技局、財(cái)政局、人力資源社會(huì)保障局、商務(wù)局、國資委、市場監(jiān)管局、地方金融監(jiān)管局，人民銀行各市中心支行、分行營業(yè)管理部，各銀保監(jiān)分局，稅務(wù)局：

為引導(dǎo)和鼓勵(lì)全社會(huì)加大對(duì)科技創(chuàng)新和科技型中小微企業(yè)支持力度，加快形成“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新+創(chuàng)投”協(xié)同互動(dòng)的發(fā)展格局，我們制定了《山東省推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》。現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

山東省發(fā)展和改革委員會(huì)

山東省科學(xué)技術(shù)廳

山東省財(cái)政廳

山東省人力資源和社會(huì)保障廳

山東省商務(wù)廳

山東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

山東省市場監(jiān)督管理局

山東省地方金融監(jiān)督管理局

中國人民銀行濟(jì)南分行

中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)山東監(jiān)管局

國家稅務(wù)總局山東省稅務(wù)局

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)山東監(jiān)管局

2022年10月24日

山東省推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施

為引導(dǎo)和鼓勵(lì)全社會(huì)加大對(duì)科技創(chuàng)新和科技型中小微企業(yè)支持力度，促進(jìn)科技和金融緊密結(jié)合，加快形成“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新+創(chuàng)投”協(xié)同互動(dòng)的發(fā)展格局，支撐帶動(dòng)全省高質(zhì)量發(fā)展，制定支持創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施。

一、總體要求

以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的二十大會(huì)議精神，錨定“走在前、開新局”，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和創(chuàng)新引領(lǐng)的重要引擎作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈有機(jī)融合，進(jìn)一步增強(qiáng)我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展創(chuàng)新力，建成全國具有較強(qiáng)資源配置能力、創(chuàng)新策源能力和協(xié)同發(fā)展帶動(dòng)能力的創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展新高地。

力爭到2025年，我省創(chuàng)業(yè)投資綜合實(shí)力得到較大提升，在我省注冊(cè)的創(chuàng)投基金數(shù)量及投資額年均增長15%以上，濟(jì)南、青島成為全球新興風(fēng)投創(chuàng)投中心，省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)達(dá)到10個(gè)以上，50家以上頭部風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)落戶山東，具有全國影響力的本地創(chuàng)業(yè)投資品牌領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)到30家以上，創(chuàng)業(yè)投資對(duì)全省高質(zhì)量發(fā)展的貢獻(xiàn)度明顯增強(qiáng)。

二、主要措施

（一）暢通創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”環(huán)節(jié)，提升整體競爭力

1.支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)多元化募資。支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)發(fā)行創(chuàng)投債、基金債等用于企業(yè)股權(quán)投資，拓寬募資渠道。積極引導(dǎo)保險(xiǎn)資金、理財(cái)資金與優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、政府投資基金合作，開展金融服務(wù)模式創(chuàng)新。支持創(chuàng)投基金的跨境資本流動(dòng)，依托自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展跨境投融資，積極推動(dòng)QFLP（合格境外有限合伙人）、QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）試點(diǎn)工作開展，吸引境外投資人和境外資金參與設(shè)立市場化母基金。（省發(fā)展改革委、省科技廳、省商務(wù)廳、省地方金融監(jiān)管局、人民銀行濟(jì)南分行、山東銀保監(jiān)局、山東證監(jiān)局按職責(zé)分工落實(shí)）

2.引導(dǎo)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投早投小投硬科技。支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與國家和省各類科技創(chuàng)新基金合作聯(lián)動(dòng)，以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，探索建立前沿領(lǐng)域創(chuàng)投基金。鼓勵(lì)高校、科研院所設(shè)立創(chuàng)投基金，參股創(chuàng)投企業(yè)，推動(dòng)科研人員參與基金出資和決策。鼓勵(lì)政府投資基金按市場化原則支持種子期、初創(chuàng)期的科技型項(xiàng)目。加強(qiáng)對(duì)早期項(xiàng)目的投孵聯(lián)動(dòng)，各市可對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)，最終回收的轉(zhuǎn)讓收入與退出前累計(jì)投入該企業(yè)的投資額之間的差額部分，給予一定比例的資金補(bǔ)償。（省發(fā)展改革委、省科技廳、省財(cái)政廳按職責(zé)分工落實(shí)）

3.支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)高端化、品牌化、專業(yè)化發(fā)展。對(duì)知名風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)實(shí)施“靶向招商”，通過政策優(yōu)惠和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的疊加效應(yīng)，吸引全國知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)總部或者分支機(jī)構(gòu)在我省落戶或與本地創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。拓展與美國硅谷、深圳前海、北京中關(guān)村等創(chuàng)投聚集地的溝通合作，引進(jìn)國際化的優(yōu)秀創(chuàng)投人才和創(chuàng)投服務(wù)模式。培育壯大本地優(yōu)秀創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，提升自身投研能力和投后管理水平，培育和發(fā)展一批在全國具有重大影響力和較強(qiáng)競爭力的本土創(chuàng)業(yè)投資品牌。（省發(fā)展改革委、省科技廳、省人力資源社會(huì)保障廳、省地方金融監(jiān)管局按職責(zé)分工落實(shí)）

4.拓寬創(chuàng)投機(jī)構(gòu)市場化退出渠道。用足用好私募股權(quán)基金向投資者實(shí)物分配股票試點(diǎn)政策，鼓勵(lì)國內(nèi)優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)在山東設(shè)立股權(quán)轉(zhuǎn)受讓基金（S基金）并予以重點(diǎn)支持，由S基金受讓到期基金的份額或無法退出項(xiàng)目的股權(quán)。落實(shí)上市公司創(chuàng)投基金股東減持股份“反向掛鉤”機(jī)制，取消受讓方鎖定期限制和投資期限在五年以上的創(chuàng)投基金減持限制，進(jìn)一步鼓勵(lì)、引導(dǎo)長期資金參與創(chuàng)業(yè)投資，促進(jìn)投資-退出-再退出循環(huán)。（省發(fā)展改革委、省地方金融監(jiān)管局、山東證監(jiān)局按職責(zé)分工落實(shí)）

（二）統(tǒng)籌資源要素和產(chǎn)業(yè)布局，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資集聚發(fā)展

5.打造若干區(qū)域創(chuàng)投風(fēng)投中心。支持濟(jì)南和青島依托經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展優(yōu)勢和資源稟賦特點(diǎn)，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在財(cái)富管理、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、資源整合等方面的功能，逐步形成在全國具有較強(qiáng)影響力的產(chǎn)業(yè)資本中心和科技金融中心。支持濰坊、淄博，煙臺(tái)、威海，棗莊、濟(jì)寧，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，打造面向省會(huì)經(jīng)濟(jì)圈、膠東經(jīng)濟(jì)圈、魯南經(jīng)濟(jì)圈的創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)，輻射帶動(dòng)周邊地區(qū)發(fā)展，推動(dòng)形成區(qū)域協(xié)同互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)基金高地和創(chuàng)新發(fā)展中心。（省發(fā)展改革委、省地方金融監(jiān)管局按職責(zé)分工落實(shí)）

6.培育一批創(chuàng)投集聚發(fā)展平臺(tái)。強(qiáng)化各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體的匯聚能力和融資服務(wù)水平，利用創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)園、創(chuàng)投大廈、基金大廈等，吸引聚集國際知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)及其投資企業(yè)，以及法律信用、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源、創(chuàng)業(yè)孵化等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)入駐，按規(guī)定給予房租補(bǔ)貼、稅費(fèi)減免等優(yōu)惠政策及政府投資基金優(yōu)先參股扶持，構(gòu)建要素集聚、產(chǎn)融結(jié)合、良性互動(dòng)的創(chuàng)投生態(tài)圈。借鑒前海深港基金小鎮(zhèn)等服務(wù)模式，支持選擇第三方專業(yè)化的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，為集聚區(qū)內(nèi)創(chuàng)投企業(yè)提供注冊(cè)登記、投融資對(duì)接、項(xiàng)目路演、備案輔導(dǎo)、政策咨詢、品牌宣傳等服務(wù)。（省發(fā)展改革委、省科技廳、省財(cái)政廳、省稅務(wù)局按職責(zé)分工落實(shí)）

（三）深化體制機(jī)制改革，增強(qiáng)國有創(chuàng)投動(dòng)力活力

7.支持產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)軍創(chuàng)投行業(yè)。在不新增政府隱性債務(wù)的前提下，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)設(shè)立創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈。支持市場化轉(zhuǎn)型完成后的地方政府融資平臺(tái)公司拓展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)，發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（省發(fā)展改革委牽頭落實(shí)）

8.鼓勵(lì)國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。支持具備條件的國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)開展混合所有制改革，鼓勵(lì)國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與社會(huì)優(yōu)秀管理機(jī)構(gòu)合作。允許市場化程度較高的國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)從業(yè)人員按照有關(guān)規(guī)定，以自有資金自愿選擇跟投創(chuàng)業(yè)企業(yè)項(xiàng)目。（省發(fā)展改革委、省國資委、省財(cái)政廳按職責(zé)分工落實(shí)）

9.構(gòu)建差異化國有創(chuàng)投考核體系。探索適合創(chuàng)投行業(yè)特點(diǎn)的國資管理和考核辦法，對(duì)于100%投資于種子基金、創(chuàng)投基金等偏早期的基金以及按比例投資早期基金的綜合型基金，允許設(shè)置不同的容錯(cuò)率和考核期限等。對(duì)于符合規(guī)定條件、標(biāo)準(zhǔn)和程序，但投資項(xiàng)目未達(dá)到預(yù)期發(fā)展效果，相關(guān)負(fù)責(zé)人在勤勉盡職、沒有牟取非法利益的前提下，免除其決策責(zé)任。建立基于業(yè)績表現(xiàn)的激勵(lì)機(jī)制，給予核心團(tuán)隊(duì)超額收益分享。（省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省國資委按職責(zé)分工落實(shí)）

（四）優(yōu)化協(xié)調(diào)服務(wù)，為創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境

10.完善創(chuàng)投統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系。強(qiáng)化行業(yè)主管、市場監(jiān)管和金融監(jiān)管部門對(duì)創(chuàng)投企業(yè)登記注冊(cè)信息、創(chuàng)投基金備案信息的共享互通，建立包括基金類創(chuàng)投企業(yè)、非基金類創(chuàng)投企業(yè)及天使投資人的全口徑創(chuàng)投統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資、天使投資實(shí)施差異化管理服務(wù)，在企業(yè)登記注冊(cè)、銀行托管等方面實(shí)施更便捷的措施。依托有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)，編制山東省創(chuàng)投行業(yè)年度發(fā)展報(bào)告。（省發(fā)展改革委、省市場監(jiān)管局、省地方金融監(jiān)管局、山東銀保監(jiān)局、山東證監(jiān)局按職責(zé)分工落實(shí)）

11.搭建項(xiàng)目資本對(duì)接平臺(tái)。建立省級(jí)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資備投項(xiàng)目庫和“共創(chuàng)共贏”投資山東創(chuàng)投機(jī)構(gòu)名錄，推動(dòng)投融資雙方對(duì)接。依托省區(qū)域性股權(quán)市場設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金投融資對(duì)接專板“齊魯科創(chuàng)板”。組織開展“頭部創(chuàng)投基金齊魯行”系列活動(dòng)。積極爭取全國創(chuàng)業(yè)投資峰會(huì)、天使風(fēng)投創(chuàng)投等行業(yè)峰會(huì)活動(dòng)在我省舉辦。定期舉辦行業(yè)沙龍、企業(yè)推介、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、股改輔導(dǎo)等形式多樣的創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)活動(dòng)。（省發(fā)展改革委、省地方金融監(jiān)管局、山東證監(jiān)局按職責(zé)分工落實(shí)）

12.優(yōu)化信用環(huán)境提高投資便利化。為創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目落地提供全方位便利服務(wù)。創(chuàng)新開發(fā)“信易投”，對(duì)信用良好的天使風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和備投企業(yè)提供增信支持。依托省公共信用信息平臺(tái)，健全天使、創(chuàng)業(yè)投資等機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員信用記錄和信用檔案，強(qiáng)化守信激勵(lì)和失信懲戒作用。（省發(fā)展改革委、省市場監(jiān)管局、省地方金融監(jiān)管局按職責(zé)分工落實(shí)）

三、支持政策

1.加大對(duì)天使投資的支持力度，省級(jí)引導(dǎo)基金出資比例由原來最高可出資30%提高至40%，省、市、縣（市、區(qū)）級(jí)政府共同出資比例由最高可出資50%放寬至60%。省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金投資于省內(nèi)種子期、初創(chuàng)期的科技型、創(chuàng)新型項(xiàng)目，引導(dǎo)基金在收回實(shí)繳出資后，省級(jí)引導(dǎo)基金可將全部收益讓渡給基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人。（省財(cái)政廳牽頭落實(shí)）

2.省級(jí)引導(dǎo)基金在天使基金工商注冊(cè)之日起3年內(nèi)（含3年）向社會(huì)出資人轉(zhuǎn)讓股權(quán)或份額的，可以省級(jí)引導(dǎo)基金原始出資額轉(zhuǎn)讓。（省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委按職責(zé)分工落實(shí)）

3.對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金管理總部認(rèn)定為基金型總部企業(yè)（機(jī)構(gòu)），具體按《山東省支持內(nèi)資總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)政策實(shí)施細(xì)則（試行）》執(zhí)行。（省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳按職責(zé)分工落實(shí)）

4.按照“分級(jí)分類培育、協(xié)同聯(lián)動(dòng)推進(jìn)”的方式，培育認(rèn)定一批省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)和創(chuàng)業(yè)投資綜合服務(wù)基地。對(duì)省內(nèi)創(chuàng)投資本集聚程度較高、創(chuàng)新資源整合能力較強(qiáng)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展環(huán)境較好的創(chuàng)投發(fā)展平臺(tái)（包括開發(fā)區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)已規(guī)劃建設(shè)的創(chuàng)投集聚發(fā)展區(qū)域），給予專項(xiàng)政策激勵(lì)。（省發(fā)展改革委、省科技廳、省地方金融監(jiān)管局按職責(zé)分工落實(shí)）

5.根據(jù)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)投資理念、領(lǐng)域和業(yè)績表現(xiàn)，在培育創(chuàng)新、帶動(dòng)就業(yè)等方面發(fā)揮的作用、競爭優(yōu)勢和影響力等，遴選省級(jí)創(chuàng)投優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)業(yè)投資品牌領(lǐng)軍企業(yè)，對(duì)企業(yè)中符合條件的人才頒發(fā)“山東惠才卡”。（省發(fā)展改革委、省人力資源社會(huì)保障廳按職責(zé)分工落實(shí)）

6.落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可按規(guī)定享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策。（省發(fā)展改革委、省稅務(wù)局按職責(zé)分工落實(shí)）

四、組織保障

（一）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。發(fā)展改革部門充分發(fā)揮牽頭抓總作用，加強(qiáng)與國家相關(guān)部委溝通，建立與金融監(jiān)管、財(cái)政、科技等部門的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，共同研究創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中的問題，協(xié)同推進(jìn)支持政策、創(chuàng)新試點(diǎn)等重大事項(xiàng)，形成各方協(xié)同發(fā)力推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的格局。

（二）加強(qiáng)行業(yè)自律。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在行業(yè)自律管理和政府與市場溝通中的積極作用，加強(qiáng)在政策對(duì)接、會(huì)員服務(wù)、信息咨詢、人才培養(yǎng)、對(duì)外交流合作等方面的能力建設(shè)，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好秩序環(huán)境。鼓勵(lì)具備條件的地方成立創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)組織，搭建行業(yè)協(xié)會(huì)交流服務(wù)平臺(tái)。

（三）加強(qiáng)考核督導(dǎo)。用好創(chuàng)業(yè)投資納入全省高質(zhì)量發(fā)展綜合績效評(píng)價(jià)的“指揮棒”，進(jìn)一步優(yōu)化考核指標(biāo)，完善考核方式，建立定期通報(bào)機(jī)制，發(fā)揮好考核“風(fēng)向標(biāo)”作用。