齊魯股權(quán)交易中心有限公司合格投資者適當性管理辦法

（2025年修訂版）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范區(qū)域性股權(quán)市場合格投資者適當性管理，維護投資者合法權(quán)益， 根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》、《中國證監(jiān)會關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的指導意見》等法律、法規(guī)及監(jiān)管要求，制定本辦法。

第二條 在齊魯股權(quán)交易中心（以下簡稱“齊魯股交”）向合格投資者非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓掛牌企業(yè)股票（權(quán)）、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國務(wù)院有關(guān)部門認可的其他證券，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱合格投資者，指具備本辦法規(guī)定的相關(guān)條件，在齊魯股交開立證券賬戶的各類投資者。

第四條 各市場參與主體應(yīng)當勤勉盡責、審慎履職，真實、準確、完整地向合格投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

各市場參與主體應(yīng)當就產(chǎn)品或服務(wù)的風險向合格投資者進行必要的書面風險提示。

第五條 合格投資者應(yīng)當在了解產(chǎn)品或服務(wù)，根據(jù)自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。

第六條 齊魯股交作為區(qū)域性股權(quán)市場的運營機構(gòu)，對各市場主體履行投資者權(quán)益保護適當性義務(wù)進行自律管理。

第二章 合格投資者分類

第七條 區(qū)域性股權(quán)市場合格投資者分為二類：

（一）合格機構(gòu)投資者；

（二）合格自然人投資者。

第八條 滿足以下條件之一的為齊魯股交合格機構(gòu)投資者：

（一）依法設(shè)立且凈資產(chǎn)不低于100萬元的法人或其他組織；

（二）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等依法經(jīng)批準設(shè)立的金融機構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（三）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機構(gòu)依法管理的投資性計劃；

（四）社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法備案的私募基金；

（五）法律法規(guī)或齊魯股交認定的其他類機構(gòu)。

第九條 同時滿足下列條件的為齊魯股交合格自然人投資者：

（一）最近一個月內(nèi)連續(xù)三天擁有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的金融資產(chǎn)價值不低于人民幣50萬元；

（二）具有二年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者二年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷；

（三）齊魯股交風險測評得分不低于60分；

（四）具有完全民事行為能力；

（五）齊魯股交規(guī)定的其他條件。

前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第十條 合格投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其成為區(qū)域性股權(quán)市場合格投資者的，應(yīng)當及時告知運營機構(gòu)。齊魯股交應(yīng)及時更新，并充分運用各類信息，強化合格投資者管理。

第三章  合格投資者開戶

第十一條 合格投資者在齊魯股交買賣證券，應(yīng)當向齊魯股交申請開立證券賬戶。申請者提交的材料應(yīng)當真實、準確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

第十二條 齊魯股交提供柜臺現(xiàn)場開戶及網(wǎng)絡(luò)自助開戶。

第十三條 自然人合格投資者柜臺現(xiàn)場開戶須認真閱讀《證券賬戶注冊說明書》并提交如下資料：

（一）《證券賬戶注冊申請表》；

（二）《風險評估測試表》；

（三）《投資風險揭示書》；

（四）《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》；

（五）金融資產(chǎn)證明；

（六）《投資經(jīng)歷承諾書》

（七）二年以上投資經(jīng)歷證明或二年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷證明；

（八）有效身份證件原件及復(fù)印件；

（九）《齊魯股權(quán)交易中心客戶交易服務(wù)協(xié)議》；

（十）齊魯股交要求的其他資料。

第十四條 自然人合格投資者由代理人代為開立證券賬戶的，須額外提交《授權(quán)委托書》、《代理人賬戶代辦承諾書》、代理人有效身份證件原件及復(fù)印件。

第十五條 機構(gòu)合格投資者柜臺現(xiàn)場開戶須認真閱讀《證券賬戶注冊說明書》并提交如下資料：

（一）《開戶注冊資料目錄》；

（二）《證券賬戶注冊申請表》；

（三）《投資風險揭示書》；

（四）《法定代表人證明書》；

（五）《法定代表人授權(quán)委托書》；

（六）《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》；

（七）最近一期《資產(chǎn)負債表》；

（八）《齊魯股權(quán)交易中心客戶交易服務(wù)協(xié)議》；

（九）機構(gòu)有效證件原件及復(fù)印件；

（十）法定代表人、經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件；

（十一）齊魯股交要求的其他資料。

第十六條 合格投資者提交的材料應(yīng)當真實、準確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

第十七條 合格投資者通過齊魯股交指定網(wǎng)站線上注冊證券賬戶的，應(yīng)如實填寫相關(guān)信息并完成相關(guān)操作，自然人投資者還應(yīng)通過線上風險測評且測評總得分不低于60分。

第十八條 齊魯股交對申請人是否符合本辦法規(guī)定的合格投資者條件進行審查，對不符合規(guī)定條件的申請人，不得為其開通合格投資者權(quán)限。

第十九條 證券公司代理開立證券賬戶，應(yīng)當根據(jù)齊魯股交業(yè)務(wù)規(guī)則，對投資者提供的有效身份證明文件及其他開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核，并應(yīng)當妥善保管相關(guān)開戶資料，保管期限不得少于20年。

第四章  合格投資者管理

第二十條 合格投資者資質(zhì)有效期限為五年，到期后齊魯股交將取消合格投資者資質(zhì)。投資者再次申請開通資質(zhì)，需重新向齊魯股交提供資質(zhì)認定文件并通過風險測試。

第二十一條 在齊魯股交發(fā)行證券的，應(yīng)當向合格投資者發(fā)行。單只證券持有人數(shù)量累計不得超過 200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第二十二條 在齊魯股交市場發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準。有下列情形之一的，應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)：

(一)以理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的;

(二)將單只證券分期發(fā)行的。

理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本辦法第八條第（三）項、第（四）項規(guī)定的除外。

第二十三條 在齊魯股交發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。

通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、廣播電視、報刊等向社會公眾發(fā)布招股說明 書、債券募集說明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價格等有關(guān)證券發(fā)行或 者轉(zhuǎn)讓信息的，屬于前款規(guī)定的公開或者變相公開方式;但符合下列條件的除外：

(一)通過齊魯股交的信息系統(tǒng)等網(wǎng)絡(luò)平臺向在本市場開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息;

(二)投資者需憑用戶名和密碼等身份認證方式登錄后才能查看。

第二十四條 符合下列情形之一的，不受本辦法第八條、第九條、第二十一條規(guī)定的限制：

(一)證券發(fā)行人、掛牌公司實施股權(quán)激勵計劃;

(二)證券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認購或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券;

(三)因繼承、贈與、司法裁決、企業(yè)并購等非交易行為獲得證券。

第二十五條 齊魯股交應(yīng)妥善保存其履行適當性義務(wù)的相關(guān)資料，防止泄露或者被不當利用，及時接受監(jiān)管部門檢查，相關(guān)資料保存期限不得少于二十年。

第二十六條 合格投資者未按規(guī)定提供相關(guān)信息，提供信息不真實、不準確、不完整的，應(yīng)當依法承擔相應(yīng)法律責任。拒不改正的，不得參與區(qū)域性股權(quán)市場證券買賣。

第二十七條 齊魯股交妥善處理相關(guān)的糾紛，建立與投資者協(xié)商解決機制，采取必要措施支持和配合投資者提出的合理訴求。

第二十八條 齊魯股交不定期開展合格投資者適當性自查，對發(fā)現(xiàn)違反本辦法的問題，及時處理并按照相關(guān)規(guī)定履行監(jiān)管報告義務(wù)。

第二十九條 各市場參與主體及合格投資者違反本辦法規(guī)定，存在較大風險或者風險隱患的，齊魯股交視情節(jié)輕重采取如下自律管理措施：

（一）談話提醒；

（二）警告；

（三）通報批評；

（四）暫停參與市場交易；

（五）市場禁入；

（六）情節(jié)特別嚴重有違法違規(guī)行為的，移送監(jiān)管部門或司法機關(guān)處理。

第五章  合格投資者資金管理

第三十條 合格投資者在齊魯股交買賣證券的資金，應(yīng)當專戶存放在商業(yè)銀行或者國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)批準的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。

第三十一條 齊魯股交應(yīng)當每日監(jiān)測合格投資者資金的變動情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時處理并向地方金融監(jiān)管部門和中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第六章 附則

第三十二條 合格投資者必須嚴格遵守國家法律法規(guī)以及齊魯股交業(yè)務(wù)規(guī)則進行投資活動，自覺維護市場秩序，配合做好合格投資者培訓、管理工作，并接受齊魯股交的監(jiān)管。

第三十三條 合格投資者應(yīng)當根據(jù)國家法律法規(guī)自行交納投融資活動所產(chǎn)生的各項稅費，齊魯股交不負責相關(guān)稅費的代扣代繳。

第三十四條 本辦法由齊魯股交負責解釋，自發(fā)布之日起施行。